Von Rüdiger Schoß

Dow Jones Newswires

BRUNNTHAL (Dow Jones)--Die SFC Smart Fuel Cell AG, Brunnthal, will am 25. Mai aus dem Open Market in den Prime Standard wechseln. Aus dem Besitz der Altaktionäre und aus einer Kapitalerhöhung bietet der Hersteller von Methanol-Brennstoffzellen vom 14. bis 24. Mai bis zu 2,69 Mio Aktien an. Wie das Unternehmen am Freitag in seinem Börsenprospekt mitteilte, beträgt die Zeichungsspanne 32 bis 39 EUR.

Aus der Kapitalerhöhung stammen dabei 1,61 Mio oder 60% der angebotenen Aktien. Als Bruttoemissionserlös könnten der Gesellschaft somit zwischen 44,9 und 57,7 Mio EUR zufließen. Die Altaktionäre bieten 0,72 Mio Anteilsscheine (plus weitere 0,35 Mio als Greenshoe) an. Bei Ausübung des Greenshoes wären die Titel damit 86 bis 105 Mio EUR wert und das Unternehmen insgesamt mit 232 Mio bis 283 Mio EUR bewertet. Mit der Mehrzuteilungsoption stiege der Streubesitzanteil auf 34%.

Den Angaben zufolge soll der dem Unternehmen zufließende Erlös im Wesentlichen in den Ausbau des Vertriebs, der Fertigung und der Forschung und Entwicklung fließen. Als alleiniger Globaler Koordinator und Bookrunner wurde die Citi mandatiert. Den Segmentwechsel begleitet zudem Sal. Oppenheim. Unternehmensangaben zufolge stieg der Umsatz 2006 auf 7,02 Mio EUR nach 3,3 Mio EUR im Vorjahr. Das EBIT sank 2006 auf minus 4,04 Mio von minus 4,0 Mio EUR im Jahr 2005.

Webseite: http://www.sfc.com

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