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13.05.2008

KfW begibt Umtauschanleihe auf Aktien der ... (zwei)

"Angesichts des derzeitigen Aktienkurses der Deutschen Telekom erwartet die KfW, dass die im August fällige ausstehende Umtauschanleihe auf Telekom-Aktien in Bar zurückgezahlt wird", KfW-Treasurer Frank Czichowski laut Pressemitteilung.

"Angesichts des derzeitigen Aktienkurses der Deutschen Telekom erwartet die KfW, dass die im August fällige ausstehende Umtauschanleihe auf Telekom-Aktien in Bar zurückgezahlt wird", KfW-Treasurer Frank Czichowski laut Pressemitteilung.

Mit der neuen Anleihe wolle die KfW nun das Signal senden, dass sich sowohl das Bundesministerium der Finanzen als auch die KfW der Fortführung des Privatisierungsprozesses der Deutschen Telekom verpflichtet fühlen.

Die Umtauschanleihe hat eine Laufzeit von 5 Jahren und 1 Monat, ist ab dem dritten Kupontermin nach 3 Jahren und 1 Monat vorbehaltlich eines Kündigungsschwellenwertes (hurdle rate) von 130% kündbar und bei Fälligkeit zu 100% des Nominalwertes rückzahlbar.

Die Anleihe wird mit einem Kupon von 2,875% bis 3,375% und einer Umtauschprämie von 25% bis 30% vermarktet. Die genaue Höhe von Kupon und Umtauschprämie werden bei Kursfestlegung festgesetzt.

Die mit der Umtauschanleihe aufgenommenen Mittel seien Teil des von der KfW für 2008 angekündigten Refinanzierungsvolumens, das rund 70 Mrd EUR betragen werde, hieß es weiter.

Die KfW und der Bund halten Anteile von jeweils 16,9% bzw. 14,8% an der Deutschen Telekom AG.

Webseiten: http://www.kfw.de http://www.telekom.de http://www.bundesregierung.de DJG/mim/cbr

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